Как «єОселя» меняет правила игры: ставка по ипотеке самая низкая за 15 лет

Ставки по ипотеке в Украине никогда не были стабильными — они постоянно менялись под влиянием ряда экономических и политических факторов. Несмотря на сложные вызовы, рынок ипотечного кредитования постепенно эволюционирует — сейчас украинцы имеют доступ к жилью по значительно более низким ставкам, чем даже 5–10 лет назад.

Об этом говорится в аналитической статье Центра экономических исследований и прогнозирования «Финансовый пульс».

«Ставки по ипотеке — это своеобразный индикатор общего состояния экономики. Они зависят не только от учетной ставки НБУ, но и от стоимости ресурсов для банков, инфляции, спроса на кредиты, уровня конкуренции, валютного курса и многих других факторов», — объясняет Диляра Мустафаева, руководитель аналитического департамента «Финансового пульса».

По данным НБУ, средневзвешенная ставка по ипотеке в Украине в 2006–2021 годах колебалась в пределах от 11,8% до 20,6%. Среднее значение за этот период составило 16,2%.

Самый высокий уровень ставки — 20,6% — был зафиксирован в 2009 году, на фоне экономического кризиса, высокой инфляции и стремительного роста курса доллара.

«Тогда украинцы массово инвестировали в жилье на фоне обвала гривны и отсутствия доверия к банкам. Банки, в свою очередь, пытались удовлетворить спрос, предлагая кредиты даже с минимальным первым взносом. Это привело к росту рисков и ставок», — отмечает Мустафаева.

В 2015–2016 годах рынок демонстрировал попытки стабилизации: средневзвешенные ставки снизились до 11,8%–12,4%. Но уже в 2017-м из-за валютных ограничений и перевода кредитов в гривну ставка снова выросла — до 17,4%.

Настоящий прорыв произошел после 2022 года, когда была запущена государственная программа «єОселя». По словам Диляры Мустафаевой, именно она сделала ипотеку по-настоящему доступной для широкого круга граждан.

«Программа «єОселя» кардинально изменила ситуацию на рынке. Во-первых, она позволила получить кредиты под 3–7% годовых. Во-вторых, дала импульс первичному рынку недвижимости. И, в-третьих, показала, как государство может эффективно сотрудничать с банками для решения социально важной проблемы — обеспечения жильем», — отмечает эксперт.

В 2022 году средневзвешенная ставка упала до 8,6%, в 2023 — до 9,4%, а в 2024 — до 8,8%. К тому же в 2024 году программа «єОселя» переориентирована на поддержку первичного рынка — то есть жилья от застройщиков.

«По официальным данным, уже каждая вторая ипотека в рамках «єОселі» оформляется на первичное жилье. Это чрезвычайно важно в условиях военного времени, когда разрушено более 13% жилого фонда, а 3 млн украинцев проживают в поврежденном жилье», — подчеркивает Диляра Мустафаева.

Положительные тенденции отмечает и строительная отрасль. По итогам 2024 года объем сданного в эксплуатацию жилья вырос на 32% и достиг 85% от довоенного уровня.

«Ипотека — это не только доступ к собственному жилью. Это двигатель для экономики, который запускает смежные отрасли, создает рабочие места, формирует налоговые поступления. И мы уже видим, как правильно настроенная государственная поддержка дает мультипликативный эффект — каждая вложенная гривна возвращается в виде роста ВВП», — резюмирует Мустафаева.